Il drawdown è l’accumulo della discesa di una variabile (equity), ovvero i guadagni complessivi attraverso l’utilizzo di un sistema trading system, da un picco storico positivo.
Il maximum drawdown (MDD) è il valore massimo dei drawdown individuati nel periodo di analisi. In altre parole è la misura che equivale al periodo di perdita maggiore del programma di esecuzione automatica.
La verifica del drawdown ti serve per capire se il rendimento della tua strategia funziona e per stimare se il margine che stai usando è adeguato con il MDD che accompagna il trading system.
Se il massimo drawdown è molto maggiore del margine che stai usando, ci sono buone possibilità che ti arrivi un messaggio del broker, di reintegrare il margine. In quanto il prezzo potrebbe essere sceso al punto tale da non offrire più le garanzie patrimoniali minime richieste per farci finanziare pro-quota il possesso.
Il massimo drawdown è la più importante misura di rischio
Fondamentale per calcolare la corretta capitalizzazione del tuo conto. Se l'MDD è preciso il tuo conto sarà appropiatamente capitalizzato.
Con MDD molto elevato il risultato è sotto performance del capitale investito.
Con MDD troppo ridotto rispetto ai successivi drawdown, il tuo capitale potrebbe addirittura subire perdite disastrose.
Non è facile calcolare il massimo drawdown, il metodo migliore per farlo, anche se è decisamente lungo e dispendioso, è verificando le quotazioni dei massimi e dei minimi più evidenti.
Le formule matematiche per calcolare il drawdown
Se X(t) è un processo stocastico
Il drawdown D(T) al Tempo T è:
Il massimo drawdown al tempo T è il massimo drawdown sull’intera storia del titolo:
