Il position sizing è il dimensionamento della posizione. Ovvero è un parametro molto importante per misurare il rischio di una strategia di trading. Mentre l'ATR (Average True Range) è il parametro per controllare il rischio.
Prima di spiegarti come fare il position sizing, però, voglio raccontarti come ha avuto inizio questa osservazione.
Tutto nasce quasi per caso dal curioso esperimento turtles (tartarughe), fatto negli anni Ottanta. Oggi, dimensionare la size, non è altro che un piano di trading per scongiurare una perdita catastrofica.
L’esperimento turtles
Questa sperimentazione nasce dalla convinzione opposta di due noti trader del secolo scorso:
Richard Dennis e Bill Eckhardt. Il primo sosteneva che il trading poteva essere indottrinato a chiunque, mentre Eckhardt era convinto che si trattasse solo di puro istinto affinato da anni di esperienza.
Fu così che venirono “arruolate” 13 persone senza alcuna esperienza di operare sui mercati e, in due sole settimane, seguirono un corso di trading per operare direttamente.
L’esperimento turtles diede ragione a Eichard Dennis, il quale dimostrò che laddove si può applicare una metodologia chiunque può guadagnare con questo lavoro.
Come eseguire il position sizing online
Nella maggior parte delle piattaforme di trading per operare sul forex si trova l’ATR (Average True Range), funzione che può essere utilizzata per diversi motivi incluso il position sizing.
Ovviamente possono esserci delle piccole differenze da una piattaforma ad un altra, in ogni caso, la procedura di massima è la seguente: selezionando la voce “indicatori”, si sceglie Average True Rage (ATR) e si imposta la durata.
Guarda le regole del position sizing per calcolare il rischio
Come calcolare l’ATR
O = apertura
H = massimo della sessione corrente
L = minimo della sessione corrente
C = Chiusura
C(-1) = chiusura della sessione precedente
La massima escursione del prezzo tra la chiusura di una sessione e la chiusura delle sessione successive è il True Range (TR).
TR = Massimo (O, H, L, C C(-1)) - Minimo (O, H, L, C C(-1))
Ottenuto il TR per ogni sessione, calcoliamo la media mobile esponenziale (EMA) ad esempio a 15 giorni, ed il valore dell’ATR sarà:
ATR = EMA15(TR)
Posto a = 2/(15+1)
abbiamo:
ATR = (1-a) x ATR(-1) + a x TR
dove ATR (-1) è l’ATR della sessione precedente.
Per stabilire il valore di ATR dal quale partire è sufficiente utilizzare il primo dei valori TR.
ATR, nell’esperimento turtles, simboleggia la volatilità del prezzo di mercato, di conseguenza se la si moltiplica per i Dollars per Point o per qualsiasi altra divisa, per ogni punto otteniamo la Dollars Voltatility:
Dollars Volatility = ATR x Dollars per Point
