Rollover è un'operazione di deposito a lunga scadenza, con termini intermedi ai quali vengono regolati gli interessi e aggiornato il tasso per il periodo seguente.
Praticamente nel Forex puoi lasciare aperta una posizione oltre le 23.
La consegna e compensazione delle posizioni di debito e credito fra gli operatori viene effettuata con valuta del giorno dopo.
Questa regola ti permette di posticipare il termine con il rollover, facendo coincidere una compensazione pari al tasso di interesse interbancario overnight.
Quando una posizione è rollata quella spot è chiusa e ogni guadagno o perdita sulla posizione spot è realizzato per data valuta.
Come calcolare gli interessi di rollover del tuo Broker:
Premesso che il cambio per la data valuta seguente sarà a premio rispetto allo spot se i tassi overnight della prima valuta sono inferiori dei tassi overnight della seconda valuta. Il cambio per la data valuta successiva sarà a sconto rispetto allo spot se i tassi overnight della prima divisa sono più alti dei tassi overnight della seconda valuta.
Se si è corti della prima valuta, paghiamo il rollover se il cambio per la data valuta futura è a sconto sullo spot. Ossia se i tassi overnight della prima valuta sono maggiori dei tassi overnight della seconda valuta.
Incassiamo il rollover se il cambio per la data valuta seguente è a premio allo spot.
Se siamo lunghi della prima valuta, incassiamo il rollover se il cambio per la data valuta seguente è a sconto rispetto allo spot. Si paga il rollover se il cambio per la data valuta susseguente è a premio rispetto lo spot.
I mercati delle valute premiano quando si rolla una posizione lunga che ha un tasso di interesse più alto e sfavoriscono quando si rolla una posizione lunga nella valuta che ha il tasso di interesse più basso.
Calcolo del prezzo di carico (PC)
PC = Pzo di riferimento * Coefficiente nuovo prezzo di carico
Pzo di riferimento è il prezzo della coppia trattata dove:
- Prezzo Bid per posizioni aperte di tipo long.
- Prezzo Ask per posizioni aperte di tipo short.
Nel Forex è consentito lasciare aperta una posizione dopo le ore 23 che corrispondono alle 17 chiusura del mercato di New York, che convenzionalmente è l'orario di fine giornata delle contrattazioni.
Su queste operazioni i brokers applicano gli interessi attivi o passivi calcolando lo swap, trasformando l'operazione spot in un'operazione forward (consegna differita).
Il valore del tasso di interesse dipende dal broker, in ogni caso le differenze sono quasi impercettibili.
Il regolamento sull'applicazione dello swap è generalizzato. Il calcolo viene fatto applicando la misura del tasso all'entità della posizione lasciata aperta e secondo il cross trattato, il suo valore viene eseguito allo scadere della giornata, mentre il materiale accredito/addebito sul conto del cliente viene aggiornato due giorni più tardi, tranne le operazioni lasciate aperte il venerdì sera.
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